Rok 2016 pod znakiem Chin

Czy sprawdzi się powiedzenie giełdowe - "jaka pierwsza sesja, taki cały rok?" Czas pokaże. Jednak faktem jest, że rok 2016 rozpoczął się bardzo ciekawie. Słabe dane z chińskiego przemysłu wywołały prawdziwy pogrom na tamtejszych parkietach. Giełda w Shenzhen zanotowała najgorszą sesję od 2007 roku, tracąc 8,2%. Natomiast Shanghai Composite stracił blisko 7%. Władze chińskich giełd bojąc się dalszych spadków nie po raz pierwszy wstrzymały notowania. Niestety takiego typu decyzje wyglądają jakby władze chciały powstrzymać przewracające się kostki domina.
W tym momencie chciałbym przypomnieć inną interwencję z 9 lipca ubiegłego roku:
"Ostatnim środkiem, który wprowadzono było nałożenie na największych inwestorów zakazu sprzedaży akcji przez pół roku. Dotyczy on posiadaczy pakietów większych niż 5 proc. papierów danej spółki." Jak łatwo można przeliczyć, owe pół roku mija 9 stycznia 2016 roku, a więc już pod koniec tego tygodnia. Kłopot w tym, że chińska giełda nie jest już peryferyjnym parkietem, a spadki na tamtejszych giełdach rozlewają się na cały świat, a szczególnie na giełdę niemiecką (patrz dzisiejsza sesja).

Natomiast nawiązując do tytułu: "Rok pod znakiem Chin", chciałbym przypomnieć o moim wpisie sprzed blisko 2 miesięcy w którym to pisałem:

"Po amerykańskim kryzysie z lat 2008-2009 spowodowanym załamaniem się rynku nieruchomości oraz po europejskim kryzysie z lat 2011-2012 nadchodzi kolejna odsłona kryzysu światowego. Tym razem problemy te sięgną kraje rozwijające się jak: Rosja, Brazylia, Turcja i przede wszystkich Chiny. Jak już wielokrotnie wspominałem na łamach bloga, czynnikiem który ostatecznie doprowadzi do wybuchu kryzysu w tych krajach będzie podwyżka stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych. Tak jak w latach 80-tych w czasie "mocnego dolara" nastąpił kryzys na rynkach rozwijających się, zapoczątkowany w 1982 roku niewypłacalnością Meksyku, tak jak w czasie "mocnego dolara" pod koniec lat 90-tych, gdy w 1997 roku wybuch kryzys azjatycki, a w 1998 roku bankructwo ogłosiła Rosja, tak teraz również w czasie "mocnego dolara" wybuchnie kryzys na rynkach rozwijających się."
więcej pod linkiem: Trzecia fala kryzysu finansowego - Chiny

Poniżej standardowo umieszczam analizę indeksów:

S&P500 - Interwał D1

kliknij na wykres aby powiększyć

Indeks S&P500 osiągnął na dzisiejszej sesji bardzo ważny poziomu wsparcia, który wypada na poziomie 1980 - 1990 pkt. W przypadku trwałego przełamania tego poziomu spodziewałbym się grania scenariusza alternatywnego o którym pisałem w poprzednim wpisie:

"Gdyby jednak pod naporem podaży poziom 1980 pkt. nie wytrzymał to w takim wypadku spodziewałbym się spadku tego indeksu do linii trendu wzrostowego, która wypada na poziomie 1890 - 1900 pkt."

DAX - Interwał D1:

kliknij na wykres aby powiększyć

Analogicznie jak na S&P500 - Gdyby pod naporem podaży wsparcie na poziomie ostatnich, grudniowych dołków nie wytrzymało, spodziewałbym się również grania scenariusza alternatywnego, a więc: 

"Możliwe spadki mogą sięgnąć poziomu 9700 pkt. gdzie przebiega linia trendu wzrostowego. Dopiero z tego poziomu możliwe będą większe wzrosty."

WIG20 - Interwał D1:

kliknij na wykres aby powiększyć

Indeks WIG20 wykazuje wyjątkową słabość. Wzrosty do poziomu 2000 pkt. (średnioterminowy opór) czy też nawet 1950 pkt. (górne ograniczenie kanału spadkowego) okazały się zbyt dużym wyzwaniem, przynajmniej na tą chwilę. Obecnie najbliższe krótkoterminowe wsparcie wypada na poziomie 1750 pkt. W przypadku naporu podaży i przełamania grudniowych dołków spadki do 1600 pkt. są całkiem możliwe.

PS. 

Temat Chin powrócił na główny ekran wydarzeń makroekonomicznych. Jeśli prognoza dotycząca trzeciej fali kryzysu finansowego w najbliższym czasie się sprawdzi, może to oznaczać prawdziwą panikę na tamtejszych giełdach. W takim przypadku trzeba będzie odświeżyć analizę dla indeksu DAX i S&P500 którą przedstawiałem kilka miesięcy temu...

Na koniec przypomnienie, iż wszelkie artykuły na blogu włącznie z powyższym są prywatnymi opiniami Dawida Kluski i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715).